鄭芝龍出身海盜，於東洋娶妻田川氏，生下壹子鄭成功(呂良偉)。成功回國後，修文習武，兼得中、日武學真傳，熟讀兵書，胸懷大誌，後結識衛中原(吳鎮宇)，成生死之交。

明朝未年，政治腐敗，滿清大舉南下，入侵中原，成功與父親在南京擁立永歷帝，起兵護國，邂逅女俠楊素珊(戚美珍)，二人萌生愛意，礙於董太醫之女雪宜(容惠雯)有婚約在先，只能辜負素珊壹番心意。

　　成功歷盡艱辛，但繼母顏氏甘為滿清奸細，賣國求榮，功父被擄迫降，生母殉國，素珊更為了成全成功，勇救雪宜而犧牲

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　　成功仍不氣餒，惜時不我與，生死之交衛中原發現自己竟是滿清大將失散之子，陣上倒戈相向，使成功在南京壹戰，全軍覆沒，只能與妻兒子女退守臺灣