話說天下合久必分，分久必合，大明君主昏庸，而將大好江山拱手讓予

 滿州外族。清朝自太祖努爾哈赤奠基，太宗皇太極建國，世祖順治入關，歷經聖祖康熙、世宗雍正、傳至高宗乾隆時，國運昌盛，但是民間卻仍有反清組織……

乾隆皇帝（張兆輝）力主推行“滿漢壹家”的政策，但卻為太後和軍機大臣鄂爾泰所阻。乾隆不甘被掣肘，遂以體天下民情為由，與太監小桂子（鄧兆尊）潛出宮，化名高天賜、高大貴，駕幸江南……

壹日二人來到秦淮河畔，隨身錢袋連同玉璽為壹姑娘童不悔（陳佩珊）所盜，二人緊追不舍，童不悔巧遇方世玉惡人先告狀，導致乾隆與方世玉二人不打不相識，始知皆被童不悔作弄，童不悔終被二人尋到，也同認識其兄童千斤（馬德鐘），

此時蘇州惡霸雷老虎至碼頭鬧事，三人合力趕走虎，而結下梁子。原來，雷老虎為蘇州土豪，無惡不作，此時虎留學上海的女兒雷嬌與妻李小環（黃愷欣）返鄉，雷嬌於碼頭替苦力拍照被視為妖術，而被推下海，幸遇方世玉所救。

乾隆私自出宮，京中震驚，太後命四出追查，壹日二名侍衛追至蘇州，正於追截之時壹名黑衣女子出手相助，乾隆對俠女的雙美目念念不忘。雷嬌開設洋學堂，方世玉、乾隆恉入學求新知，方世玉再遇雷嬌，二人愛意滋生，同時童不悔亦暗戀方世玉，不惜入學堂當雜工，欲奪回方世玉。乾隆於秦淮河蘭桂舫重遇黑衣女子，原來其為壹歌妓歌妓宋劍屏（馮曉文），乾隆追求宋劍屏。而屏與兄宋復明（林偉）為明朝宋王遺孤，實為反清之士。而雷嬌與方世玉日久生情，但兩家不和，再加上提督霍祈英（譚耀文）的追求，故阻礙重重。後霍祈英為得到雷嬌，於是擺下擂臺，方世玉得高人指點，上臺挑戰，不意卻將雷虎擊斃，雷嬌傷心之余唯有下嫁霍祈英......

宋劍屏對乾隆日漸產生好感並為宋王府接納，成為組織中壹份子，然紙包不住火，壹日反清組織遭清軍圍剿，而乾隆身份敗露，眾人誤以為被其出賣，實為被宋復明所出賣。回宮後，隆以真情打動宋劍屏嫁入宮中，不料太後怕乾隆娶漢人為妻，用計毒殺宋劍屏，乾隆知悉趕至時，宋劍屏毒發死於乾隆懷中。方世玉誓言要乾隆血債血還，入宮行刺，幸小桂子及時帶來方世玉之父母方德（許紹雄）、苗翠花（陳美琪）解開壹場誤會。乾隆欲留方世玉於宮中命，但為方世玉所拒，引退江湖。1隆雖貴為天子，既救不了心愛之人，又留不住摯友，只有獨自長嘆。